Il palazzo, che oggi è l'attuale sede del Comune di Nocera Umbra, si affaccia su Piazza Caprera.
In epoca medievale esistevano diversi edifici (Chiesa di S.Girolamo, Palazzo del Vescovo, Curia, Torre del Podestà), che furono uniti nel 1530 dal Vescovo Varino Favorino in un unico Palazzo del Vescovo.